中慧生物-B来自江苏泰州 拟赴香港上市 中信证券、招银国际联席保荐

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　2025年1月23日，江苏中慧元通生物科技股份有限公司 Ab&B Bio-Tech CO．， LTD． JS（下称“中慧生物”）向港交所递交招股书，拟香港主板挂牌上市。

　　中慧生物招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107110/documents/sehk25012300143_c.pdf

　　主要业务

　　中慧生物，成立于2015年，致力于创新疫苗及采用新术方法的传统疫苗的研发、制造及商业化，密切追踪传染病的全球发病及疫苗研发的趋势，专注于高端疫苗，以在中国取代传统疫苗和进口疫苗，并将竞争优势扩展至国际市场。公司在中国有一款商业化产品。

　　中慧生物拥有两种核心产品，即四价流感病毒亚单位疫苗、在研的冻干人用狂犬病疫苗。

　　中慧生物的四价流感病毒亚单位疫苗是传统病毒裂解疫苗的重大技术升级，提供了高抗原纯度及低不良反应风险的产品，于2023年5月获国家药监局批准用于三岁及以上人群，商品名慧尔康欣，是目前在中国获批的首款且唯一一款四价流感病毒亚单位疫苗。于2024年前九个月，该疫苗已产生收入约人民币2.17亿元。中慧生物也已提交关于在6至35月龄的儿童中使用四价流感病毒亚单位疫苗的NDA，已于2024年6月获国家药监局受理。

　　中慧生物在研的冻干人用狂犬病疫苗是使用人二倍体细胞开发，世卫组织推荐人二倍体细胞是生产病毒疫苗最安全的细胞培养基质之一。其在已完成的I期临床试验中显示出良好的安全性，预计于2025年第二或第三季度启动III期临床试验。

　　截至2025年1月15日，除上述2种核心产品外，中慧生物的产品管线还包括其他11种在研疫苗，涵盖多种有疫苗接种需求的疾病领域。

　　股东架构

　　招股书显示，中慧生物在上市前的股东架构中，

　　安有才先生、曹红女士夫妇分别拥有70%、360%的江苏粜宇，持股31.32%；

　　何一鸣先生，持股4.52%；

　　江苏粜宇作为普通合伙人的3家员工持股平台泰州慧达、泰州慧融、泰州慧隆，分别持股5.20%、2．26%、2．26%；

　　安有才先生、江苏粜宇、何一鸣先生为一致行动人，根据安先生的指示表决，上述股东为控股股东集团，合计持股约35.84%。

　　程千文先生、石凡会女士夫妇及其子程浩先生，分别拥有10%、70%、20%的上海忆久诚，持股7.43%；

　　疌泉高特佳，持股8.25%；

　　王曙光先生的文周投资，通过株洲国创、平潭文周杭实、平潭文周瑞玺、株洲文周君喆，分别持股2.68%、2.39%、0.48、0.48%；

　　盈科创新，通过青岛盈科价值创业、青岛盈科鼎新一号、平潭浦信盈科、淄博盈科成长二号，分别持股3.58%、0．48%、0.48%、0.23%；

　　国海证券（000750.SZ）旗下国海创新，通过株洲国海国创、深圳国海伍号、国海玉柴、国海景恒，分别持股1.67%、1.18、1.00%、0.57%；

　　HLC，持股3.34%；

　　金泰弘毅，持股2.75%；

　　杭州三花弘道，持股1.83%；

　　钰俊尚行，持股0.60%；

　　江苏现代服务基金，持股0.86%；

　　泰州转型升级基金，持股0.86%；

　　医药城研发投资基金，持股1.71%；

　　安吉爱威笛，持股1.13%；

　　上善若水，持股0.57%；

　　松禾绩优三号，持股1.19%；

　　深圳共赢源水，持股1.15%；

　　扬州盈丹，持股1.14%；

　　共青城承树，持股0.95%；

　　杭州赋实，持股0.93%；

　　高特佳睿宝，持股0.92%；

　　益慧创投，持股0.66%；

　　南京益道，持股0.24%；

　　东淇投资，持股0.84%；

　　利田新药，持股0.65%；

　　广西广投国宏，持股0.48%；

　　扬州玄坛，持股0.45%；

　　青岛干道盈悦，持股0.24%；

　　深圳志友，持股0.07%。

　　董事高管

　　中慧生物董事会由9名董事组成，包括：

3名执行董事：安有才先生（董事长、总经理）、李润香女士（首席财务官）、何一鸣先生（董事长助理）；

3名非执行董事：程千文先生（百英生物总经理兼董事）、于建林先生先生（深圳高特佳执行事务合伙人）、杜沐先生（盈科创新）；

3名独立非执行董事：李向明先生（北京市蛋白和抗体研发及制备工程技术研究中心学术委员会专家）、李晓青女士（领益智造002600.SZ母公司领胜投资高级副总裁）、陈乘贝先生（北京环球（深圳）律师事务所合伙人）。

　　监事会3名：封浩先生（总经理助理）、王曙光先生（文周投资董事长）、王威先生（信息技术部副经理）。

　　除执行董事外，高管包括董事会秘书兼联席公司秘书张阳阳女士，副总经理兼首席科学家陈则博士，副总经理熊野林博士，副总经理赵国军先生，副总经理王凯先生。

　　公司业绩

　　招股书显示，在过去的2023年和2024年前九个月，中慧生物的营业收入分别为人民币0.52亿和2.17亿元，相应的研发开支分别为人民币2.83亿和1.43亿元，相应的净亏损分别为人民币4.25亿和1.68亿元。

　　中介团队

　　中慧生物是次IPO的中介团队主要有：

　　中信证券、招银国际为其联席保荐人；

　　德勤为其审计师；

　　国枫、年利达分别为其公司中国律师、公司香港律师；

　　通商、高伟绅分别为其券商中国律师、券商香港律师；

　　弗若斯特沙利文为其行业顾问。